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期货市场交易量的解释

来源:未知 发布时间:2020-03-29 10:10 标签:
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尽管许多交易者知道如何在股票的技术分析中使用交易量,但在期货市场的背景下解释交易量可能需要更多的了解,因为对期货交易量的研究远远少于股票交易量。在这里,我们大致了解一下期货市场的交易量时应了解的一些事项。

数量报告和流动性
广泛报告每个期货合约的数量(其中单个合约指定标准交割月份)以及市场总量或所有单个合约的总成交量。这些交易量数据是在所述交易日的一天后报告的,但估计值会在当前交易日定期发布。对于某些合同,此类估计可能会按小时定期发布。

期货市场上交易量最基本的用途是对流动性进行分析。期货交易者将在流动性最大的地方获得最好的执行量,这发生在交割月份,交易量是最活跃的。然而,随着合同从第二个月移出,交易者将仓位移至最近的交割月份,导致交易量自然增加。相反,随着交货日期的临近,销量下降。因此,仅查看一个月的交付量,就可以一维地了解市场活动。

查看总
交易量:勾选交易交易者必须分析所有合约的总交易量,以使其分析不只一维。对总数量的测量将根据各个交货月份的来往来确定增加和减少参与的模式。

从股票市场的角度来看,使用总交易量来了解整个市场情况将是将相似组中所有股票的交易量加起来,也许是特定行业组。在一个特定合同的数量非常少的时期内,这可以平滑。

由于总量可能不会立即可用期货市场上-尽管盘中估计-滴答量作为替代品。报价量是价格变化的数量,而不管在任何给定时间间隔内发生的数量。报价数量与实际数量相关的原因是,随着市场变得更加活跃,价格来回频繁地变化。

例如,对于具有30分钟交易量模式的图表,可以将每个时间间隔的交易量(30分钟内的交易量)与当天的前30分钟进行比较并记录为百分比初始刻度数量。这将建立一天中所有后续滴答声都可以关联的基准量。

交易日结束时的交易量群集
应该注意的是,交易量预计将在交易日的两端进行群集。早晨,由于交易员对隔夜新闻和事件以及收盘后计算和分析的前一日数据做出反应,因此较早进入市场。

由于交易员根据当天的价格变动争夺头寸,因此一天结束时往往很活跃。收盘价通常是当天最可靠的价格。

了解图表
形态日内交易量显示典型的图表形态,例如,圆形的底部形态显示了当交易者休息时的最低交易量。但是,个别问题的模式可能与这些模式不同。

例如,由于当时欧洲交易者在市场上的盛行,欧洲货币直到清晨显示出更高的持续高交易量。要考虑这种模式,请将特定时间段内的今天30分钟的音量与相同时间段内以前的平均音量进行比较。

使用未平仓头寸解释交易量未平仓头寸
是对期货市场中有出色交易的参与者的度量。未平仓合约是一个市场或合约中所有未平仓合约的净值,描绘了该市场可能的交易量深度。每天合约数量少但持仓量大的市场告诉交易者,只有价格合适时,会有很多参与者进入市场。

市场上的新兴趣带来了新的买家或卖家,这可能会增加未平仓合约的价值。当持仓量随价格相应的快速上涨而增加时,更多的交易者可能会进入多头头寸。也就是说,对于期货合约的每个新买家,都必须有一个新的卖方,但是卖方可能希望持有数小时或数天的头寸,希望从价格波动的涨跌中获利。

未平仓头寸归功于头寸交易者,但是这样的交易者愿意在更长的时间内持有多头头寸。如果价格持续上涨,则多头将有能力在更长的时间内保持其头寸,而空头更有可能被迫退出其头寸。

解释期货市场交易量和未平仓头寸变化的一些经验法则如下:

  • 交易量的增加和未平仓合约的增加证明了趋势
  • 交易量增加而未平仓合约减少则表明持仓平仓
  • 交易量的减少和未平仓头寸的增加表明积累缓慢。
  • 交易量下降和持仓量下降表示拥挤阶段。

交易量和未平仓合约可以从实际意义上指导交易,如下所示:

  • 在显示趋势期间,未平仓量增加。
  • 在积累阶段,未平仓合约建立时交易量可能会下降,但交易量有时会飙升。
  • 价格上涨和交易量或持仓量下降表明方向即将发生变化。

但是,这些规则是有例外的-尤其是在几天或有时交易量预计会与“规范”不同的时候。例如,通常在一周的第一天,节假日的前一天以及整个夏季期间,音量会变小。此外,在趋势市场中,周五和周一的交易量实际上可能会更大。头寸平仓通常发生在周末之前,头寸在一周的第一天重新输入。最后,当股指期货,股指期权和股票期权都在同一天到期时,交易量往往会在三倍动荡的一天变得更大。

总结交易
量和持仓量是指导一个人在期货市场上进行交易的决定的不可或缺的措施,但是与往常一样,这些指标应与外部市场事件相关地考虑。为了最清楚地了解市场状况,必须考虑尽可能多的因素。

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