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移动平均信封:-完善流行的交易工具

来源:未知 发布时间:2020-01-19 10:21 标签:
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移动平均线(MA)是一种流行的交易工具。不幸的是,他们容易在动荡的市场中发出错误的信号。通过将封套应用于移动平均线,可以避免一些这种鞭锯交易,交易者可以增加利润。

什么是信封?
移动平均线是市场技术人员可以使用的最容易使用的工具。通过将指定时间段(通常是几天或几周)内股票的收盘价加起来,即可得出简单的移动平均线。例如,通过将最近10天的收盘价加起来并除以10得到的10天简单移动平均线。第二天仅使用最近10天的数据重复此过程。将每日值连接在一起以创建一个数据系列,该数据系列可以在价格图表上显示。该技术用于平滑数据并确定潜在的价格趋势。

当价格收于移动平均线之上时,就会出现简单的买入信号。当价格跌至移动平均线以下时,出现卖出信号。如图1所示。考虑交易成本时,大箭头表示获胜的交易,而小箭头则表示亏损的交易。

 占位符

图1
星巴克的月度图表显示,一个简单的移动平均交叉系统将迎来大趋势。

信封
缺点在图1中很容易发现依靠移动平均线来定义交易信号的问题。尽管该图中显示的获胜交易非常大,但有五笔交易导致五年内的小幅损益期。令人怀疑的是,许多交易者是否会遵守该制度以享受大赢家。

为了限制油锯交易的数量,一些技术人员建议为移动平均线添加一个过滤器。他们添加了高于和低于移动平均线一定数量的线以形成包络线。仅当价格穿过这些过滤线时才进行交易,这些过滤线被称为信封,因为它们包围了原始移动平均线。在图2中说明了将线放置在移动均线上方和下方5%以形成包络的策略。

 占位符

图2
在移动平均线上方和下方添加5%的线形成移动平均线。

从理论上讲,移动平均包络的工作方式是直到趋势确定后才显示买入或卖出信号。分析师认为,在走多之前,要求收盘价高于移动平均线5%,应该可以防止容易遭受损失的快速电锯交易。在实践中,他们所做的是提高油锯线。事实证明,有许多鞭子,但它们发生在不同的价格水平上。

以这种方式使用信封的另一个缺点是,它会延迟获胜交易的进入,并从亏损交易中获得更多利润。

使信封更好地工作
使用移动平均值或移动平均值信封的目的是识别趋势变化。通常,趋势大到足以抵消因摇锯交易而蒙受的损失,这使它成为愿意接受低百分比获利交易的人的有用交易工具。

但是,精明的市场观察者注意到信封的另一用途。在图3中,我们显示了星巴克的每周图表,该图表具有20周的移动平均线,并且信封设置为高于和低于移动平均线20%。在大多数情况下,当价格触及上限线时,价格就会反转。但是有时它们会继续趋势,从而导致损失。

 占位符

图3
较宽的信封对于发现短期趋势反转很有用。

切斯特·凯特纳(Chester Keltner)是最早提出这种反趋势策略的人。在他1960年出版的“如何在商品中赚钱”一书中,他定义了Keltner乐队的概念,并使用了稍微复杂的计算方法。他没有使用收盘价来找到他的移动平均线,而是使用典型的价格,该价格定义为高,低和收盘价的平均值。Keltner不用绘制固定百分比的信封,而是通过将信封的宽度设置为每日范围的10天简单移动平均值(即高减去低)来改变信封的宽度。此方法如图4所示。

 占位符

图4
Keltner波段包含大部分价格走势,短期交易者可能会发现它们可用作反趋势系统。

当价格触及图4绿线所示的较低区间时,会生成买入信号。尽管Keltner区间相对于设定的百分比移动平均线有所改善,但仍可能造成较大的损失。从图表的右侧可以看出,价格最后一次触及该图表的较低信封时,它们继续下跌。一个简单的止损可以防止损失变得太大,从而使Keltner波段或更简单的移动平均线成为可交易的系统,在所有时间范围内都为交易者带来获利潜力

后来,约翰·布林格(John Bollinger)建立了移动平均包络和Keltner波段的思想,从而开发了布林带(Bollinger Bands),该波段用一条简单的移动平均线包围,该线在移动平均线上方和下方两个标准差。这是数学上实现封套以实现大量获胜交易的精确方法,因为布林带设计为包含95%的价格行为。

结束语
移动平均包络提供了一个有用的工具,可以在趋势发展之后发现趋势。基于相同想法的更精确的工具(例如Keltner带或Bollinger带)可用于识别短期趋势中的高概率转折点。所有交易者都可以从尝试这些技术工具中受益

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